对冲基金的投资策略有哪些？

对冲基金是金融领域中的一种投资工具，它采取对冲手段来控制风险并获取正收益。对冲基金的投资策略与其他投资工具存在很大的不同，下面我们就来详细了解一下对冲基金的投资策略。

一、多元化投资策略

对冲基金采用的是多元化投资策略，不像其它股票或证券投资方式注重某个特定的行业，对冲基金更注重在不同行业、地区、种类中寻求合适的投资机会，并进行配置。这样可以相对平滑地分散风险，并找到收益期望和风险水平之间的平衡点。具体来说，对冲基金会采用市场中部分高成长潜力较大的公司、外汇、大宗商品等各种投资方式，以期达到多元化分布的效果，减少投资策略的系统风险。

二、基于流动性的投资策略

对冲基金还采用的一种流动性策略。在投资的同时，对冲基金管理者要掌握投资品种的流动性，以确保在各种市场状态下都可以随时变卖资产，以获得足够的资金流动性。流动性是对赎回流程非常重要的一项指标，因为这将使投资者始终有短期赎回的可能性，无论投资环境如何变化，投资人也都可以在合理的时间里进行买卖。

三、利用融资的投资策略

对冲基金使用融资机会是其主要的投资策略之一。对冲基金通常会与银行、经济学家、职业投资者等方面合作，利用内外部融资手段来扩大自身的资金规模，增强资金风险的并进行更大规模的投资。融资作为补充资金是非常重要的一环，在需要更高的风险和更大的资本进入市场时可以起到一个十分关键的作用。

四、对冲基金的杠杆策略

对冲基金也采用杠杆策略，即选择杠杆借入的资金进行更高收益的投资。这种策略在投资期间会增大资金风险，但是对于投资回报的增加也是不容忽视的，它的主要途径是选择高杠杆市场低的股票、期货等资产，并利用其高风险、高回报特点，用自己的资产进行买卖。

五、相对价值的投资策略

对冲基金采用的还有相对价值的投资策略。相对价值策略是通过快速了解各个市场现状，从而把自己的资金分布在各种不同市场中，在不同市场里寻找个股、商品、货币、债券等自身的价值，并运用相对价值进行卖出买进，从而达到收益的增加。通过对不同市场的推测，找出市场中的能被低估的资产在相对价值中更有优势。

六、套利策略

对冲基金的套利策略是一种非常重要的投资策略。套利策略在金融市场中占有非常重要的地位，其本质是利用市场之间的偏差，通过在同一市场上或两个或多个相关市场之间购买和销售相关证券或商品，从而获得差价的收益。 比如说，同时借入新西兰和澳大利亚两个国家的外币方式来进行套利。

以上几种对冲基金的投资方式，均经过了时间和市场的考验，而其投资策略的附加价值，对人们在研究和选择前沿资产分配策略时，具有极大的启迪意义。对于决定采用这些投资策略的对冲基金经理人来说，值得关注的是这些策略的风险控制本事，并根据其策略买卖过程的特征，适时、有效地实施操作，以最大限度地获得收益和控制风险。